Uloga centralnih banaka u forex trgovini

Ekonomija neke zemlje se mijenja na osnovu različitih faktora, kao što su najnovija prirodna katastrofa, međunarodni događaj ili naslov na nacionalnom nivou – njeno trenutno stanje definirano vrijednošću njene valute u globalnoj ekonomiji. Ovo omogućava trgovcima iz te zemlje da sklapaju povoljne (ili nepovoljne) poslove, u zavisnosti od kursa koje određuje vrhovna finansijska institucija u bilo kojoj zemlji, centralna banka.

» Novi ste u forex trgovanju? Pogledajte naše uvide za forex početnike

Šta je centralna banka?

Devizno (forex) tržište je najveće svjetsko finansijsko tržište, a njegova ukupna vrijednost dnevnih trgovanja veća je čak i od tržišta dionica. Trijenalno istraživanje Centralne banke o tržištima deviznih i vanberzanskih derivata iz 2019. procijenilo je da se te godine dnevno trgovalo na forexu u vrijednosti od 6,6 biliona dolara. Uloga centralne banke je da fiksira cijenu svoje valute na deviznom tržištu za naciju (ili grupu nacija), na sljedeće načine:

Postavljanje kamatnih stopa

Centralna banka uvijek odlučuje o politici kamatnih stopa. Niže kamatne stope generalno podstiču investitore da pozajmljuju novac, dok više kamatne stope podstiču (a ponekad čak i nameću) štednju. Centralna banka konstantno prati ekonomske pokazatelje, praveći promjene kamatnih stopa koje odmah utiču na tržište. Trgovci bi trebali stalno pratiti glavne najave iz centralne banke i tražiti pokazatelje da li će kamatne stope rasti ili pasti.

» Pogledajte naše najbolje strategije dnevnog trgovanja na forexu

Operacije na otvorenom tržištu

Centralne banke se takođe mogu osloniti na operacije na otvorenom tržištu (OMO) da utiču na ponudu valute. U SAD-u, Federalne rezerve su nacionalna centralna banka. Kupuje hartije od vrijednosti američkog trezora na otvorenom tržištu kada želi povećati ponudu novca i prodaje ih kako bi je smanjila.

Centralna banka može zaštititi valutu od ekonomskih šokova koristeći OMO. Aktivnost centralne banke u OMO-ima takođe utiče na kamatne stope.

Devizne intervencije

Devizne intervencije su još jedan skup alata koje centralne banke imaju da utiču na devizno tržište. To uključuje centralnu banku koja se umiješa i stabilizuje kurs svoje domaće valute u odnosu na druge. Kada vrijednost valute padne na deviznom tržištu, centralna banka može obezbijediti likvidnost da je stabilizuje. Centralna banka takođe prati devizni kurs nacionalne valute u odnosu na njene trgovinske partnere i koristi devizne intervencije kako bi ga održala na prihvatljivom nivou.

» Niste sigurni kojim parovima da trgujete? Pogledajte naše najbolje glavne forex parove i egzotične forex parove

Kvantitativno ublažavanje

Još jedan alat koji centralne banke koriste da utiču na devizno tržište je kvantitativno ublažavanje (QE). Na površini, to izgleda kao još jedan OMO, ali dok OMO mogu uključivati i kupovinu i prodaju vrijednosnih papira, QE uključuje samo kupovinu državnih i korporativnih obveznica kako bi se povećala likvidnost na tržištu.

Zašto su centralne banke važne za Forex tržište

Iako je vrijednost forex tržišta veća čak i od tržišta dionica, pojedinačni investitori su odgovorni za vrlo mali postotak ukupnih trgovina. Komercijalne banke, hedž fondovi i multinacionalne korporacije vjerovatnije će trgovati i špekulirati na deviznom tržištu. Centralne banke su takođe ključni igrači u ovom ekosistemu. Njihove radnje utiču na investicijsko ponašanje drugih aktera na forex tržištu, a oni koji trguju na njemu moraju ih pomno pratiti.

Forex investitori moraju pratiti najave i radnje centralne banke kako bi procijenili da li su njeni izgledi "jastrebovi" ili "gobubičasti". Centralna banka koja koristi sokolski pristup će podići kamatne stope kako bi smanjila potrošnju kada dostigne nivoe koji će dovesti do balona. U međuvremenu, većinu vremena centralne banke bi željele da podstaknu potrošnju i stimulišu privredu. Dakle, golubova centralna banka smanjuje kamatne stope kako bi povećala zaduživanje, ubrizgavajući novac u privredu i povećavajući nivoe likvidnosti.

Da biste bolje razumjeli forex trgovinu, trebali biste proučiti i analizirati ponašanje centralne banke vaše zemlje.

» Spremni za početak? Saznajte više o otvaranju računa u Fortrade-u