Währungs- & CFD-Handel

Spread: Wenn Sie mit CFDs handeln, müssen Sie den Spread bezahlen, was der Unterschied zwischen dem Kauf- und dem Verkaufspreis ist. Sie gehen einen Kaufhandel ein, indem Sie den angegebenen Kaufpreis nutzen, und schließen dieses Handel ab, indem Sie den Verkaufspreis nutzen. Je enger der Spread, desto weniger muss sich der Preis zu Ihren Gunsten bewegen, bevor Sie Profit erzielen. Sollte sich der Preis jedoch zu Ihren Ungunsten entwickeln, machen Sie Verluste. Wir bieten durchgehend wettbewerbsfähige Spreads.

Kosten für Overnight-Positionen: Zum Ende jedes Handelstages (um 17:00 Uhr, New Yorker Zeit) fallen für jede offene Position in Ihrem Konto sogenannte ‘Kosten für Overnight-Positionen’ an. Diese Kosten können positiv oder negativ sein, abhängig von der Richtung Ihrer Position und der entsprechenden Rate.

Wir legen einen Preis für einen Kontrakt fest, abhängig vom zugrundeliegenden Markt, zu welchem Sie diesen kaufen oder verkaufen können.

Für jeden Markt erhalten Sie auf beiden Seiten des zugrundeliegenden Marktpreises einen ‘Kauf-‘ und ‘Verkaufspreis’. Sie können auf einem Markt kaufen (auch bekannt ‘Kauf’ oder ‘long gehen’) oder auch verkaufen (auch bekannt als ‘Leerverkauf’ oder ‘short gehen’).

Sobald Sie einen Handel eröffnen, erhalten Sie eine Bestätigungsbenachrichtigung, die Ihnen mitteilt, dass dieser akzeptiert wurde. Handel werden gelegentlich abgelehnt, aber die überwiegende Mehrheit werden ohne jegliche Probleme genehmigt. Prüfen Sie die Details in Ihrer Bestätigungsbenachrichtigung mit Sorgfalt, um sicherzustellen, dass der Handel wie beabsichtigt eröffnet wurde.

Ihr offener Handel wird nicht auf unserer Handelsplattform in Ihrem Fenster ‘offene Positionen’ erscheinen. Die ganze Zeit über, solange Ihre Position offen ist, wird es Ihnen möglich sein, Ihren Profit oder Ihren Verlust zu sehen, indem Sie die Profit/Verlust-Säule prüfen.

Wenn Sie sich entschließen, Ihre Position zu schließen und Ihren Profit einzukassieren, können Sie dies tun, indem Sie einfach die gleiche Anzahl der Kontrakte verkaufen, die Sie ursprünglich gekauft haben.

Die einfachste Methode, dies zu tun, ist es, einen ‘Position schließen’-Bildschirm zu öffnen. Wenn Sie auf ‘Verkaufen’ klicken, erhalten Sie eine weitere Bestätigung, die Sie darüber informiert, dass Sie diese Anzahl an Kontrakten verkauft haben.

Siehe vollständige Risikowarnung.

Siehe vollständige Risikowarnung.

Siehe vollständige Risikowarnung.

Siehe vollständige Risikowarnung.

Im Gegensatz zu anderen Formen des Handels haben Händler beim CFD-Handel auf der Fortrade-Plattform die Möglichkeit, Ihre Handel abzusichern, was vorteilhaft in Bezug auf die Einschränkung möglicher Verluste sein kann.

Gehen wir zum Beispiel davon aus, dass ich gegenwärtig eine offene Dollar/Yen-Position habe – Ich ‘ging long’ und kaufte Dollar in der Erwartung, dass der USD gegenüber der japanischen Währung steigen wird. Jedoch habe ich nun Zweifel – nicht genügend, dass ich meinen Handel schließen möchte, aber genügend, dass meine erwartete Währungswertsteigerung nicht stattfinden könnte.

Bei anderen Formen des Handels hätte ich zwei Optionen; den Handel jetzt zu schließen oder den Handel offen zu halten. Bei der zweiten Option müsste ich mich mit meiner entsprechenden Unsicherheit abfinden. Mit einem Differenzkontrakt kann ich jedoch gleichzeitig eine weitere Dollar/Yen-Position eröffne, bei der ich den Dollar im Gegensatz zu meinem ursprünglichen Handel, der immer noch offen ist, leerverkaufe. Händler sollten sich bewusst sein, dass CFDs nur mit der Fortrade-Plattform abgesichert werden können.

Sollte das Währungspaar sich anschließend in entgegengesetzter Richtung entwickeln, wie ursprünglich angenommen, d. h. der Dollar fällt gegenüber den Yen – ist es mir möglich, die Situation zu retten, da meine Absicherung nun greifen würde.

Wenn Sie bereits bei einem anderen Broker in ein vorhandenes Portfolio physischer Aktien investiert haben und Sie davon ausgehen, dass Ihre physischen Aktien kurzfristig an Wert verlieren könnten, können Sie sie mit CDFs absichern. Indem Sie die gleichen Aktien als CFDs leerverkaufen, können Sie bei einem kurzfristigen Abwärtstrend mit den CFDs profitieren und somit jegliche Verluste in Ihrem vorhandenen Portfolio kompensieren.

Nehmen wir an Sie halten in Ihrem Portfolio physische Aktien von ABC Corp im Wert von 5.000 £; Sie könnten eine Short-Position halten oder den äquivalenten Wert von ABC Corp mit CFDs leerverkaufen. Sollten die Aktienpreise von ABC Corp auf dem zugrundeliegenden Markt anschließend fallen, könnte der Wertverlust Ihrer physischen Aktien in Ihrem Portfolio unter Umständen durch den Profit, den Sie mit dem Leerverkauf von CFDs erzielen, kompensiert werden. Sie könnten dann bei Ende des Abwärtstrends Ihre CFD-Handel schließen, um Ihren Profit zu sichern, und der Wert Ihrer physischen Aktien würde nach Ende des Trends wieder steigen.

Die Nutzung von CFDs, um physische Aktien abzusichern, ist eine beliebte Strategie vieler Investoren, ganz besonders bei volatilen Märkten.

Beispiel für einen CFD-Handel

Wie genau funktioniert also eine CFD-Handel? Schauen wir uns nun ein Beispiel eines CFD-Handels an und nutzen dafür den ‘Germany 30’ Index, der sehr beliebt unter den Händlern ist.

Im folgenden theoretischen Beispiel wird der ‘Germany 30’ derzeit bei einem Wert von 9610,5/9611,5 gehandelt, was mir die Möglichkeit gibt, den deutschen Index bei einem Wert von 9610,5 zu verkaufen oder bei einem Wert von 9611,5 zu kaufen. Ich entscheide mich, den ‘Germany 30’ mit 5£ bei einem Wert von 9611,5 zu kaufen. Mein nominales Risiko würde ich folgendermaßen errechnen:

(Wert, zudem ich kaufe x den Betrag, mit dem ich kaufe)

In diesem Beispiel wäre das minimale Risiko wie folgt:

9611,5 x 5 = 48057,5

48.057,50£ ist der maximale Geldbetrag, den ich verlieren könnte, wenn der ‘Germany 30’ von seinem derzeitigen Wert von 9611,5 auf Null fallen würde.

CFDs und Hebel

Da bei dieser Form des Handels ein Hebel zur Verfügung steht, muss man nicht die gesamten Kosten für den Handel tragen (bei einem Wert von 9611,5 x 5 wäre dies ein Betrag von 48.057,50£, der gleiche wie bei meinem nominalen Risiko), sondern nur einen kleinen Teil des Gesamtwertes, um den Handel zu eröffnen. Wir errechnen dies als Prozentsatz des nominalen Risikos – wenn die Marge 1% ist, dann ist 48,057.50/100 = 480,575. Der benötigte Betrag ist daher, aufgerundet auf einen Penny, 480,58£, um den Handel zu eröffnen.

Wenn ich mich anstatt des Kaufs jedoch entschieden hätte, mit 5£ den ‘Germany 30’ zu verkaufen, wäre der Preis meines Handels wie folgt:

9610,5 x 5 = 48.052,5£

Den Betrag, den ich für meinen Handel einbringen müsste, wäre daher 1% davon betragen, d. h. 480,53£.

Händler sollten sich über Folgendes im Klaren sein: Je höher der Hebel, desto höher das Risiko.

CFD-Handelsergebnisse

Gehen wir zurück zum Szenario, bei dem ich mit 5£ gekauft anstatt verkauft habe. Wenn der ‘Germany 30’ anschließend auf einen Wert von 9613,5/9614,5 steigen würde und ich denke, dies wäre ein guter Zeitpunkt den Handel zu schließen, würde ich den Profit meines Handels wie folgt errechnen: Der Betrag, mit dem ich gekauft habe x Die Anzahl an Punkten, zu der sich der Handel zu meinen Gunsten bewegt hat.

In diesem Falle wäre mein Profit deshalb 5 x 2, was bedeutet, ich hätte einen Profit von 10£ erzielt.

Wenn ich andererseits den ‘Germany 30’ mit 5£ bei einem Wert von 9610,5 verkauft und den Handel bei einem Wert von 9613,5/9614,5 geschlossen hätte, wäre mein Verlust 5 x 4, da der Wert meines Handels beim Schließen vier Punkte höher wäre als bei der Eröffnung. In diesem Falle wäre mein Verlust bei diesem Handel 20 £.

Wenn der ‘Germany 30’ aber von 9610,5/9611,5 auf 9608,5/9609,5 fallen würde und ich den ‘Germany 30’ mit 5£ zum ursprünglichen Wert gekauft hätte, würde ich meinen Verlust wie folgt berechnen: Der Betrag, mit dem ich gekauft habe x Die Anzahl an Punkten, zu an Punkten, zu der sich der Handel zu meinen Ungunsten bewegt hat.

In diesem Fall wäre mein Verlust 5 x 3, was bedeutet, ich hätte einen Verlust von 15£ gemacht. Wenn ich andererseits mit 5£ den ‘Germany 30’ beim ursprünglichen Wert gekauft hätte, wäre mein Profit 5 x 1, d. h. 5£.

Devisen-Swap ist die Übernachtgebühr/-gutschrift für eine offene Position.
Der Betrag entspricht dem Zinsunterschied zwischen den Zentralbanken (auf der Basis von Marktzinsen und Spreads) der beiden betroffenen Vermögenswerte.
Swaps werden für jeden Tag der Woche ein Mal gutgeschrieben oder belastet, mit Ausnahme von Mittwoch, an dem sie zum Dreifachen des Normalbetrag gutgeschrieben oder belastet werden.

Swap-Gebühren werden von Finanzinstituten, mit denen Fortrade arbeitet, wöchentlich veröffentlicht, und entsprechend verschiedener Kriterien des Risikomanagements und der Marktbedingungen berechnet.

Der Swap-Beitrag berechnet sich wie folgt:

Pip-Wert (abhängig von der Handelsgröße) * Swap-Rate in Pips * Anzahl der Nächte = Swapgebühr/-gutschrift

Beispiel Forex:
Sie eröffnen eine Short-Position (Verkauf) in EUR/USD für 1 Lot mit einem Konto in USD:

1 Lot = 100.000
1 Pip-Wert = 10 USD
Swap-Rate = -3,2839 Punkte (Entspricht 0,32839 Pips)
Anzahl der Nächte = 1
Swap-Beitrag: 10 * 0,32839 * 1 = 3.2839 USD

Beispiel CFDs:
Sie eröffnen eine Long-Position (Kauf) in Rohöl für 1 Lot (1.000 Barrels) mit einem Konto in USD:

Swap-Rate = -0,3807
1 Centwert = 10 USD
Anzahl Nächte = 1
Swap-Beitrag: 10 * -0,3807 * 1 = -3.807 USD

Ein Händler hat eine offene SHORT- oder SELL-Position von 1.000 Barrel Rohöl.

Der aktuelle Kontrakt-Schlusskurs ist 45,50 (Bid)/45,54 (Ask) und das neue Kontraktangebot ist 46,50 (Bid)/46,54 (Ask).

Der Unterschied ist +1 USD, d. h. der neue Kontrakt ist HÖHER als der alte.

Für den Rollover der offenen Short-Position schließt Fortrade automatisch den alten Kontrakt zum Briefkurs (da der Kunde eine SELL-Position hat, wird sie zum Briefkurs geschlossen, also 45,54). Gleichzeitig öffnet Fortrade erneut zum neuen Kontrakt-Geldkurs von 46,50.

In diesem Beispiel wird dem Kunden eine Summe von 960 USD gutgeschrieben, was den Preisunterschied zwischen den beiden Kontrakten widerspiegelt. Das heißt, die Gebühr des Kunden entspricht dem Spread von Bid und Ask (z.B. wird der neue Kontrakt zum Geldkurs von 46,5 geöffnet).

Die Berechnung lautet: (46,5 – 45,54) * 1.000 = 960 USD

(Alter Kontrakt-Schlusskurs – Neues Kontrakt-Eröffnungsangebot) * Betrag = Rollover-Gebühr/-Gutschrift)

Wenn Sie keine Kosten für die Anpassung des Rollover übernehmen möchten, schließen Sie einfach alle offenen Positionen vor dem geplanten Rollover-Datum. Diese Daten finden Sie unter Rollover-Preise auf unserer Website. Kunden werden außerdem bevorstehende Rollover über Benachrichtigungen auf der Fortrader Handelsplattform empfohlen.

Aktuelle Rollover-Preise finden Sie direkt auf unserer Website. Für die neuesten Rollover und eine Jahresübersicht der Rollover – klicken Sie bitte hier.

Bitte beachten Sie, dass sich Rollover-Gebühren/-Credits auch in der Swap-Spalte unserer Geschäftsbedingungen der Finanzinstrumente (zusätzlich zu den bereits vorhandenen Swap-Gebühren) widerspiegeln.