GER40 vs. GER30: cómo afecta el cambio al índice DAX alemán

Los índices -también conocidos como índices bursátiles- miden el rendimiento de una selección de valores en una bolsa determinada. Los utilizan los inversores particulares e institucionales para seguir los cambios relativos del mercado bursátil en su conjunto. Por lo general, están formados por cestas de valores que representan diferentes segmentos de la economía, como empresas de gran capitalización, empresas de pequeña capitalización o un sector concreto. Algunos de los índices más populares son el Dow Jones Industrial Average (DJIA) en EE.UU., el S&P 500 y, por supuesto, el DAX en Alemania.

¿Qué es el GER40?

Anteriormente conocido como GER30, el GER40 (Índice Bursátil Alemania 40) es un índice bursátil que sigue la evolución de las 40 principales empresas alemanas por capitalización bursátil. Es el índice de referencia de los mercados bursátiles alemanes y un indicador clave de los resultados globales de la economía alemana. Es uno de los índices más populares entre los operadores, ya que sigue de cerca los resultados de las principales empresas alemanas. Las empresas incluidas en el GER40 se eligen en función de su tamaño y liquidez.

En su día, el GER30 incluía 30 empresas, pero se transformó en el GER40 tras añadir las 10 siguientes:

1. Airbus SE
2. Zalando SE
3. Siemens Healthineers AG
4. Symrise AG
5. HelloFresh SE
6. Sartorius AG Vz
7. Porsche Automobil Holding
8. Brenntag SE
9. Puma SE
10. Qiagen NV

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¿Cuándo se convirtió el GER30 en GER40?

GER30 forma parte de Deutsche Börse AG y se creó inicialmente en 1988. A partir de 2021, ha pasado a denominarse GER40 (German 40) debido a cambios en los criterios de selección de los valores subyacentes que componen el índice. Los nuevos criterios incluyen ahora más empresas de mediana y pequeña capitalización, lo que amplía el alcance del índice más allá de las grandes capitalizaciones.

¿Por qué se produjo el cambio?

El cambio de GER30 a GER40 forma parte del esfuerzo de Deutsche Börse AG por hacer el índice más representativo de la economía alemana. Al añadir más valores de mediana y pequeña capitalización al índice, éste ofrece a los inversores una visión más completa de los resultados de la economía alemana. Esto, a su vez, permite realizar comparaciones y análisis más precisos del rendimiento de las distintas empresas del índice.

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9 principales diferencias entre GER40 y GER30

1. Capitalización de mercado

GER40 incluye valores con una gama más amplia de capitalización bursátil, incluidas empresas de mediana y pequeña capitalización, mientras que GER30 sólo incluía valores de gran capitalización.

2. Desempeño

GER40 es un índice más completo y ofrece a los inversores una mejor representación del comportamiento de la economía alemana en general.

3. Composición

El GER40 tiene una composición más diversa, que incluye valores de diferentes sectores e industrias. En cambio, GER30 estaba compuesto principalmente por valores de los sectores bancario y automovilístico.

4. Criterios de selección

Los criterios de selección de las empresas incluidas en GER40 son más estrictos que los de GER30. Para ser incluida en GER40, una empresa debe cumplir determinados criterios, como requisitos de tamaño y liquidez.

5. Volumen de negociación

El GER40 tiene un mayor volumen de negociación que el GER30. Esto se debe principalmente a la mayor variedad de valores que ahora se incluyen en el índice.

6. Ponderación

GER40 tiene una ponderación más diversificada, mientras que GER30 estaba fuertemente ponderado hacia los sectores bancario y automovilístico.

7. Rendimiento

GER40 ha obtenido mejores resultados que GER30 en los últimos años debido a su composición más diversificada y a su mayor volumen de negociación.

8. Liquidez

GER40 tiene mayor liquidez que GER30 debido al mayor volumen de negociación y a una gama más amplia de valores que componen el índice.

9. Comisiones

Las comisiones de negociación de GER40 suelen ser más elevadas que las de GER30 debido a la mayor liquidez y volumen de negociación.

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¿Qué afecta al valor del índice DAX?

• Rendimiento de las empresas El rendimiento de los distintos valores del índice afecta al valor global del índice DAX.
• Sentimiento del mercado El sentimiento de los inversores y las tendencias del mercado influyen en el valor del índice.
• Condiciones económicas Los cambios en las condiciones económicas pueden influir en el rendimiento de las acciones del índice, lo que a su vez afecta a su valor.
• Acontecimientos políticos Los acontecimientos políticos pueden causar fluctuaciones en el valor del índice DAX.
• Oferta y demanda La oferta y la demanda de acciones del índice pueden afectar a su valor.
• Tipos de interés Los cambios en los tipos de interés pueden afectar al precio de las acciones del índice.
• Acontecimientos internacionales Los cambios en los acontecimientos mundiales, como una guerra comercial o una pandemia, pueden afectar al valor del índice DAX.
• Volumen de negociación El volumen de negociación de los valores del índice DAX afecta a su valor global.
• Factores macroeconómicos Los factores macroeconómicos, como la inflación o el gasto de los consumidores, pueden influir en el comportamiento de los valores del índice y afectar a su valor.
• Otros factores Otros factores, como las condiciones meteorológicas o las catástrofes naturales, también pueden influir en el valor del DAX Index.

¿Cómo se calcula el índice DAX?

Teniendo en cuenta la capitalización bursátil, el DAX se determina mediante una metodología de capital flotante que evalúa las acciones en función de su liquidez y flotación. Esto significa que solo se tienen en cuenta las acciones disponibles para el comercio público al calcular el valor del índice. El DAX es calculado y publicado cada día de negociación por la Deutsche Böerse AG, que lo evalúa y actualiza en tiempo real.

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Qué tener en cuenta al negociar

Al igual que la mayoría de los demás índices, los operadores deben tener en cuenta su propia situación financiera y su apetito por el riesgo a la hora de operar con el índice DAX. Además, es importante conocer los diversos factores que pueden afectar al valor del índice, así como las implicaciones de los posibles resultados. En particular, a la hora de tomar decisiones, los operadores deben tener en cuenta el mayor volumen de negociación del GER40 y la mayor ponderación de los valores de distintos sectores.

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