¿Qué es el índice ponderado por precios y su influencia en las tendencias del mercado de valores?

Una breve explicación de los índices ponderados por precios y su impacto en las tendencias del mercado de valores.

Por Marcel Deer

Published mayo 29, 2024.

100-dollar bill with three rubber arrows

Los índices rastrean el rendimiento y la salud de varios mercados, generalmente negociados a través de fondos cotizados en bolsa. Por ejemplo, el índice ponderado por capitalización FYSE 100 rastrea el desempeño de las principales empresas en el Reino Unido. Los índices más especializados, como el Nasdaq Biotech Index, ofrecen información sobre sectores individuales del mercado e industrias específicas.
Los índices ponderados por precios, como el Dow Jones Industrial Average y el Nikkei 225, se calculan en función de los precios individuales de las acciones de las empresas en el índice. En estos índices, las acciones de mayor valor son más prominentes independientemente de la capitalización de mercado.﻿
Nota: : Fortrade ofrece la capacidad de negociar los cambios de precio de los instrumentos con CFDs y NO comprar/vender la propiedad de los instrumentos en sí. Toda la información en este blog es puramente educativa y no debe considerarse un consejo.
Los fundamentos del Índice ponderado por preciosEl valor del índice ponderado por precios se calcula sumando los precios de todas las acciones constituyentes y luego dividiendo el total por el número de empresas.
Índice ponderado por precios = (Suma de los precios de las acciones en el índice) / (Número de acciones en el índice) 
Ocasionalmente, el divisor se ajusta según los splits de acciones o un cambio en el número de empresas.
El valor general del índice es sensible solo a los cambios en los precios de las acciones, y no al tamaño o valor de mercado de la empresa. Como resultado, los índices ponderados por precios dependen principalmente de las fluctuaciones en las acciones de mayor precio y pueden no reflejar con precisión la salud o dinámica general del mercado.
El Dow Jones Industrial Average (DJIA) es un excelente ejemplo de un índice ponderado por precios. Compuesto por 30 acciones de gran capitalización y blue-chip, se calcula totalizando los precios de las acciones de sus componentes y luego dividiendo la suma por el Divisor Dow.
﻿
Ventajas potenciales de los índices ponderados por preciosSimplicidadEl cálculo simple de los índices ponderados por precios los hace fáciles de entender y adecuados tanto para principiantes como para comerciantes de acciones experimentados.
Significado históricoLos índices ponderados por precios tienen un significado histórico. A menudo se utilizaban para medir el rendimiento del mercado en el pasado, especialmente en situaciones como las crisis económicas.
Si el valor de los índices ponderados por precios que rastrean colecciones de las empresas más exitosas era menor o mayor que el promedio, podría indicar condiciones de mercado más débiles o más fuertes en general.
Desventajas potenciales de los índices ponderados por preciosSesgoEn los índices ponderados por precios, las acciones con precios más altos tienen mayor peso. Esto puede resultar en un sesgo y no siempre refleja el tamaño real de una empresa o la salud general del mercado.
» Aprende más sobre el sesgo y cómo la psicología afecta tu trading﻿
Cambios en los precios de las accionesDe manera similar, un índice ponderado por precios no refleja los cambios porcentuales en los precios de las acciones, lo que puede llevar a varios problemas:
Dependencia excesiva en acciones de mayor precio
No prestar suficiente atención a acciones valoradas atractivamente
Diversificación limitada
» ¿Operando con el índice DAX 30? Asegúrate de entender las señales de trading del DAX 30.﻿
Falta de consideración por la capitalización de mercadoLos índices ponderados por precios no tienen en cuenta la capitalización de mercado de una empresa y en cambio se enfocan solo en el precio de la acción. Esto puede llevar a representaciones erróneas del rendimiento del mercado.
Dado que el índice se calcula únicamente en función del valor de las acciones de una empresa, un movimiento significativo en acciones de alto valor puede sesgar la percepción de la salud y el rendimiento general del mercado.
﻿
Influencia en las tendencias del mercado de valoresDebido a la estructura del índice ponderado por precios, las acciones de alto precio pueden influir en la visión de los comerciantes sobre la salud general del mercado o sectores específicos.
Para los inversores que se enfocan en acciones individuales, los índices ponderados por precios pueden ser guías útiles. Sin embargo, confiar en estos índices para entender tendencias más amplias del mercado a la baja o al alza podría llevar a malentendidos.
Como ejemplo de tal mala representación, observemos el índice ponderado por precios Dow Jones Industrial Average (DJIA) durante la crisis económica mundial en 2007 y 2008.
 
﻿
El DJIA inicialmente mostró resiliencia—alcanzando su punto máximo a finales de 2007—antes de sucumbir a las presiones del mercado en general y sufrir una caída masiva en 2009. Esto demuestra cómo los índices ponderados por precios pueden ser engañosos y evitar una comprensión completa de la gravedad de las tendencias y riesgos del mercado en general.
Los inversores podrían usar los índices ponderados por precios en sus estrategias de inversión y aprovechar su simplicidad para obtener alguna visión del rendimiento y las tendencias de acciones específicas o sectores del mercado.
» ¿Todavía te sientes inquieto por las crisis globales? Aprende cómo los eventos geopolíticos influyen en la volatilidad del mercado﻿
Pesando la balanzaUn índice ponderado por precios se calcula en función del precio de las acciones de las empresas constituyentes. Puede proporcionar una visión simple y transparente de la salud y el rendimiento de una acción individual o sector del mercado.
Sin embargo, los límites de los índices ponderados por precios no permiten una imagen completa de la salud del mercado. Al igual que con la mayoría de las otras herramientas e instrumentos, realizar una investigación adecuada y la debida diligencia es la mejor manera de obtener una perspectiva completa y más precisa antes de invertir.
﻿