Trading de devises et de CFD

Spread : lorsque vous négociez des CFD, vous devez payer le spread, c’est-à-dire la différence entre le cours d’achat et le cours de vente.  Vous ouvrez une opération d’achat sur la base du prix d’achat indiqué et vous la clôturez sur la base de prix de vente.  Plus le spread est étroit, moins le cours a besoin d’évoluer en votre faveur avant que vous commenciez à réaliser un profit ou, si le cours évolue en votre défaveur, une perte. Nous proposons constamment des spreads compétitifs.

Frais de garde : à la fin de chaque journée boursière (17 h 00, heure de New York) toutes les positions ouvertes dans votre compte peuvent faire l’objet de ce que l’on appelle des « frais de garde ».  Les frais de garde peuvent s’avérer positifs ou négatifs en fonction de l’orientation de votre position et des frais applicables.

Nous fixons un prix pour un contrat basé sur le cours sous-jacent, que vous pouvez acheter ou vendre.

Chaque cours est accompagné d’un prix auquel « acheter » et « vendre » situé de part et d’autre du cours sous-jacent. Vous pouvez trader sur une position à la hausse (« acheter » ou « position longue »), ou vous pouvez trader à la baisse (« vendre » ou « position courte »).

Dès que vous avez ouvert votre position, vous recevez un message de confirmation vous indiquant qu’elle a été acceptée. Il peut arriver que les opérations de trading soient rejetées ; cependant, dans leur grande majorité, elles ne posent aucun problème. Vérifiez bien tous les détails figurant sur votre message de confirmation pour vous assurer que l’opération a été effectuée selon vos indications.

Votre opération ouverte apparaît alors dans le volet « positions ouvertes » dans notre plateforme de trading. Pendant tout le temps où votre position sera ouverte, vous pourrez afficher votre gain ou votre perte en consultant la colonne gains/pertes.

Vous décidez de clôturer votre position et de prendre vos bénéfices. Pour ce faire, il vous suffit de vendre le même nombre de contrats que vous avez achetés initialement.

La façon la plus simple de le faire consiste à afficher un écran « fermer la position ». Lorsque vous cliquerez sur « vendre », vous recevrez une autre confirmation pour vous informer que vous avez vendu ce nombre de contrats.

Consulter l’intégralité de l’avertissement sur les risques.

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Contrairement aux autres formes de trading, lorsque les traders de CFD utilisent la plateforme Fortrade, ils ont la possibilité de couvrir leurs opérations, ce qui peut être très utile lorsqu’il s’agit de limiter des pertes potentielles.

Par exemple : supposons que j’ai actuellement une position ouverte sur la paire Dollar/Yen – j’ai pris une « position longue » parce que je m’attends à ce que le dollar US va se raffermir par rapport à la devise japonaise. Cependant, je commence à avoir des doutes – pas suffisamment pour m’amener à clôturer ma position, mais suffisamment pour ébranler ma certitude que le raffermissement que j’avais espéré va véritablement se produire.

Dans d’autres formes de trading, j’aurais le choix entre deux possibilités : clôturer l’opération dès maintenant ou faire face à l’incertitude. Cependant, avec un CFD, je peux simultanément ouvrir une autre position Dollar/Yen dans laquelle je prends une option de vente sur le dollar, c’est-à-dire l’inverse de mon opération d’origine, qui est toujours ouverte. Les traders ne doivent pas oublier que la couverture des CFD n’est possible que sur la plateforme Fortrade.

Si la paire de devises s’oriente ensuite vers la tendance inverse à celle prévue pour mon opération d’origine – le Dollar baisse par rapport au Yen – j’aurai encore la possibilité de sauver partiellement la situation, car ma couverture prendra effet.

Si vous avez déjà investi dans un portefeuille existant de titres physiques auprès d’un autre courtier et si vous avez l’impression qu’il pourrait perdre de la valeur sur le court terme, vous pouvez couvrir vos titres physiques avec des CFD.  En vendant à découvert les mêmes titres sous forme de CFD, vous pouvez essayer de faire un profit à partir de la baisse à court terme pour compenser toute perte de votre portefeuille existant.

Par exemple, supposons que vous ayez dans votre portefeuille des titres physiques de ABC Corp d’une valeur de 5,000€ ; vous pourriez avoir une position courte ou vendre à découvert l’équivalent de vos titres d’ABC Corp avec des CFD. Car, si le cours sous-jacent de l’action ABC Corp baisse, la perte de valeur de votre portefeuille de titres physiques peut être compensée par le bénéfice que vous tirerez de votre vente de CFD à découvert. Vous pouvez alors clôturer votre opération sur CFD pour prendre votre bénéfice au moment où la baisse à court terme se termine et où la valeur de vos titres physiques repart à la hausse.

Le recours aux CFD pour couvrir des portefeuilles de titres physiques est une stratégie utilisée par un grand nombre d’investisseurs, tout particulièrement sur des marchés volatiles.

Trading de CFD – Exemple

Et alors, comment s’y prend-on exactement pour trader les CFD ? Prenons juste un exemple de trading de CFD sur l’indice ‘Germany 30’.

Dans l’exemple fictif qui suit, le ‘Germany 30’ se situe à un niveau de 9 610,5/9 611,5, ce qui me donne la possibilité de vendre l’indice allemand au niveau des 9 610,5 ou de l’acheter au niveau des 9 611,5. Je décide d’acheter le ‘Germany 30’ pour 5€ à ce niveau de 9 611,5, et mon risque nominal, en l’occurrence, se présente comme suit :

(Prix d’achat x quantité achetée)

Dans ce cas, le risque nominal serait de

9 611,5 x 5 = 48 057,5

48 057,50€, c’est la somme maximale que je serais susceptible de perdre si le ‘Germany 30’ tombait de son niveau actuel de 9 611,5 à zéro.

CFD et effet de levier

C’est une forme de trading qui fait intervenir l’effet de levier. Au lieu de placer l’intégralité des fonds dans l’opération (9 611,5 x 5 feraient 48 057,50€, l’équivalent de mon risque nominal), il me suffit de placer un pourcentage minimal de la valeur globale pour ouvrir l’opération. Nous l’exprimons en pourcentage du risque nominal – si la marge est de 1%, alors 48 057,50/100 = 480,575. Par conséquent, si on arrondit au penny supérieur, le montant requis pour ouvrir l’opération est de 480,58€.

Si, toutefois, j’avais décidé de vendre le ‘Germany 30’ pour 5€ au lieu de l’acheter, le prix de mon opération se présenterait comme suit:

9 610,5 x 5 = 48 052,5€

Le montant qu’il me faudrait investir dans mon opération s’élèverait donc à 1 % de ce dernier, c’est-à-dire 480,53€

Les traders sont invités à ne pas oublier qu’un effet de levier plus élevé signifie également un risque plus élevé.

Trading de CFD – Résultats

Pour en revenir au scénario dans lequel j’ai acheté à 5€ plutôt que de vendre ; si, ensuite, le ‘Germany 30’ grimpe à un niveau de 9 613,5/9 614,5 et si je décide que c’est le moment de clôturer mon opération, je peux déterminer le bénéfice de cette dernière de la façon suivante : le montant que j’ai acheté x le nombre de points que l’opération a déplacés en ma faveur.

Dans ce cas, mon profit serait donc 5 x 2, ce qui signifie que je ferais un bénéfice de 10€ sur cette opération.

Par ailleurs, si j’avais vendu le ‘Germany 30’ pour 5€ au niveau de 9 610,5 et ensuite clôturé l’opération à ce niveau de 9 613,5/9 614,5, ma perte aurait été de 5 x 4, le prix de clôture de mon opération étant de quatre points plus élevé qu’au moment où je l’ai ouverte. Dans ce cas, ma perte sur cette opération serait de 20€.

Cependant, si le ‘Germany 30’ avait chuté de 9 610,5/9 611,5 à 9 608,5/9 609,5 – et si j’avais acheté le ‘Germany 30’ pour 5€ au niveau d’origine, ma perte se calculerait comme suit: la quantité que j’ai achetée x le nombre de points que l’opération a déplacés en ma défaveur.

Dans ce cas, ma perte serait de 5 x 3, ce qui signifie qu’elle serait de 15€. Par contre, si j’avais vendu le ‘Germany 30’ pour 5€ au niveau d’origine, mon bénéfice serait de 5 x 1, ce qui me rapporterait un bénéfice de 5€.

Le swap (swap de change) est le montant débité/crédité au jour le jour sur une position ouverte.
Ce montant reflète la différence de taux d’intérêt entre les banques centrales (en fonction des taux du marché et des spreads) des deux titres concernés
Les points swap sont crédités ou débités une fois pour chaque jour de la semaine, à l’exception du mercredi, jour où leur montant habituel est crédité ou débités 3 fois.

Les institutions financières travaillant avec Fortrade publient les frais de swap une fois par semaine ; ils sont calculés et déterminés selon divers critères de gestion des risques et les conditions du marché.

La prime de swap est calculée de la façon suivante :

Pip (en fonction de la taille de la transaction) * taux de swap en pip * nombre de nuits = débit/crédit de points swap

L’exemple du Forex (marché des changes):
Vous ouvrez une position courte (vente) sur 1 lot en EUR/USD avec un compte libellé en USD:

1 lot = 100,000
1 pip = 10 USD Taux de swap = -3,2839 Points (équivalent à 0,32839 pip) Nombre de nuits = 1

Prime de Swap : 10 * 0,32839 * 1 = 3,2839 USD

L’exemple des CFD:
Vous ouvrez une position longue (achat) sur le pétrole brut pour 1 lot (1 000 barils) avec un compte libellé en USD:

Taux de swap = -0,3807
Valeur de 1 cent = 10 USD
Nombre de nuits = 1
Prime de Swap : 10 * -0,3807 * 1 = -3,807 USD

Un trader a une position COURTE ou DE VENTE A DECOUVERTE ouverte de 1 000 barils de pétrole brut.

Le cours de fermeture du contrat en cours est de 45,50 (Bid)/45,54 (Ask) et le cours du nouveau contrat est 46,50 (Bid)/46,54 (Ask).

La différence est de + 1 USD c’est-à-dire que le nouveau contrat est SUPÉRIEUR A l’ancien contrat.

Pour la reconduction de la position courte, Fortrade ferme automatiquement l’ancien contrat au cours vendeur (comme le client a une position COURTE il sera fermé au cours vendeur, qui est à 45,54), et rouvre en même temps le nouveau contrat au cours acheteur de 46,50.

Dans cet exemple, le client est crédité de la somme de 960 USD, qui représente la différence de prix entre les deux contrats. Cela signifie que les frais du client sont équivalents au spread du bid et d’ask (c’est-à-dire que le nouveau contrat sera ouvert au cours acheteur qui est à 46,5).

Le calcul est le suivant : (46,5 – 45,54) * 1 000 = 960 USD

(Cours vendeur de clôture de l’ancien contrat – cours acheteur d’ouverture du nouveau contrat) * Montant = débit/crédit de rollover)

Si vous ne souhaitez pas engager de frais d’ajustement de rollover, il suffit de fermer toutes les positions ouvertes avant la date prévue de reconduction (ou rollover). Ces dates sont consultables sur la page taux de reconduction de notre site web. Les clients sont également informés des prochains rollovers par des notifications sur la plateforme de trading Fortrader.

Les taux de rollover sont directement fournis et mis à jour sur notre site web. Pour consulter les rollover les plus récents et le calendrier annuel des dates de rollover, veuillez cliquer ici.

Veuillez noter que les débits/crédits de rollover figurent également dans la colonne des Conditions générales de trading de swap de nos instruments financiers (en plus des frais de swap déjà existants).