Trgovanje CFD-om u odnosu na trgovanje budućnosnicama: 5 osnovnih razlika

U poslijednjih nekoliko godina, CFD-ovi i budućnosnice (futures) su postali vrlo popularni načini za trgovanje na više različitih tržišta, pritom upoznavajući mnoge zanimljive instrumente, kao što su dionice ili forex parovi. Bitno je razumjeti da su ovo finansijski derivati čija je cijena direktno vezana za finansijski instrument na koji se odnosi. Pošto su derivativne prirode, laki su za trgovanje i mogu ići uz polugu, što ih i čini privlačnima.

Međutim, mnogi i dalje mješaju CFD-ove i budućnosnice i misle da su sinonimi. Ovo je ozbiljna pogreška zato što oba derivata imaju svoje specifičnosti i karakteristike. Dakle, u čemu je onda razlika između CFD-ova i budućnosnica? Nastavite čitati da biste saznali. 

Definicija CFD trgovanja

CFD je skraćenica za contract for difference, što u prijevodu znači ugovor na razliku. Omogućava trgovcima da spekuliraju na kretnju cijene osnovnih sredstava, ali bez da ga zapravo posjeduju. CFD-ovima se trguje na margini, što znači da trgovci mogu da koriste polugu da bi ušli u veće trgovine koje inače ne bi mogli priuštiti. Iako su CFD-ovi dobar izbor za početnike, mnoge odbijaju prekonoćne takse (rollover/overnight fees). Ovo su troškovi koje morate platiti za svaku noć tokom koje vam je pozicija otvorena. Iako su troškovi mali, obično ne više od 0.5%, ovo se ubrzo može nakupiti.

Primjer CFD trgovanja

Uz pomoć CFD pozicije, trgovci mogu kupiti i do 100 dionica Microsofta (MSFT) iako na svome računu imaju dovoljno novca za samo jednu. Tada, cijena Microsoft dionice poraste za $1, vaš balans je porastao za $100. Isto tako, pad dionice dovodi do pada cijene od $100. Možete ovo shvatiti kao depozit od 1% ukupne cijene ugovora.

Pošto CFD-ovi nemaju datum isteka, što znači da trgovac može zatvoriti poziciju kad god, ali mora platiti prekonoćnu taksu da bi za pozicija ostala otvorena. 

» Imate problema shvatiti kretnju tržišta? Pratite našu tjednu analizu tržišta i susret ćete mnoge korisne analitičke prikaze i podatke.

Definicija trgovanja budućnosnicama

Budućnosnice su tip ugovora koji obavezuje posjednika da kupi ili proda instrument po predordeđenoj cijeni na ugovoreni datum u budućnosti. Zato što su derivati, budućnosnice su malo složeniji od CFD-ova. Morate znati mnogo više o dionici ili nekom drugom instrumentu pre nego što ispunite narudžbu. Ovo uključuje podatke o tvrtki i prognoze stručnjaka.

» Razvijte vaše vještine trgovanja: Otkrijte naše kurseve za početnike, a i kurseve za one malo iskusnije. 

Primjer trgovanja budućnosnicama

Recimo da se, na primjer, cijena Microsoftove dionice kreće oko $250, i trgovac sklopi budućnosnicu sa istekom u prosincu, uz polugu od 1:50. Ako cijena skoči na $255 pre isteka roka, onda trgovac zarađuje 50 x $5, što rezultira ukupnom dobiti od $250 ($50 zbog poluge jer je plaćen ‘depozit’ od samo 2% i $5 po ceni svakog ugovora).

Isto tako, padne li cijena na $245 pre datuma isteka, bilježi se gubitak od $250 na računu trgovca.

5 Glavnih razlika između CFD-ova i trgovanja budućnosnicama

Vrste instrumenata

Prva velika razlika između budućnosnica i CFD-ova je u klasama instrumenata koje ova dva derivata obuhvataju. Budućnosnice se uglavnom koriste za trgovanje materijalima i sirovinama poput nafte, zlata i zemnog gasa. Isplativije je nego direkta kupnja ovih proizvoda.

S drudge strane, CFD-ovi mogu da se odnose na mnogo širi izbor tržišta, što znači da možete kupiti CFD na forex parove, dionice i indekse.

Troškovi

Kada trguje budućnosnicama, trgovac mora platiti taksu koju determinira broker na svaki ugovor pojedinačno. Veličina provizije koju trebate platiti zavisi od samog brokera, ali nije više od par centi po ugovoru kojim želite trgovati.

Međutim, kad su CFD-ovi u pitanju, troškovi su ‘ugrađeni’ u spread. Spread je ništa drugo no razlika između kupnih i prodajnih cijena jednog instrumenta i broker je računa kao profit u vidu provizije. Budućnoscnice isto imaju spreadove, ali su mnogo manji od CFD spreadova i zahtijevaju duboku polugu za neku veću dobit. 

Datum Isteka

Kao što smo rekli, budućnosnice imaju datum isteka, što znači da se pozicija mora zatvoriti pre nego što ugovor istekne, što je i datum kada se mora desiti razmjena instrumenata. Međutim, u mnogim slučajevima, budućnosnice se mogu i trgovati tokom sekundarnog ugovornog perioda, tako da je moguće produžiti inicijani rok.

S druge strane, CFD-ovi nemaju datum isteka, tako da pozicije možete držati otvorenim koliko god biste željeli. 

Period držanja

Budućnosnice se drže do trenutka kada ne isteknu, dok se CFD-ovi mogu zatvoriti u bilo kom trenutku.

CFD-ovi se doduše mogu držati jedino otvorenima uz prekononoćnu proviziju, koja se naplaćuje svaki dan dok trgovac drži poziciju. Zbog ovoga, veliki deo iskusnih trgovaca ne želi kušati serću i uvijek zatvara pozicije posle nekog vremenskog perioda. Jednostavno se reskira prevelika količina novca. Dakle ako ste početnik, ne biste trebali držati pozicije duže od tjedna.

Posjedovanje instrumenata

Na kraju, bitno je i podsjetiti da CFD trgovci zapravo ne posjeduju instrumente na čiju cijenu se klade. Samo spekuliraju na promjene u toj istoj cijeni.

S druge strane, trgovci budućnosnicama na kraju moraju preuzeti svojinu nad instrumentom, i to neretko u fizičkome smislu kad su u pitanju zlato ili druge sirovine. Bitno je imati ovo na umu ako biste htjeli koristiti budućnosnice kao alat za zaštitu od rizika.

» Htjeli biste počet sa trgovanjem? Pogledajte kako možete otvoriti Fortrade račun.

Što biste trebali izabrati?

I CFD-ovi i budućnosnice su derivatni proizvodi koji se mogu upotrijebiti za spekuliranje o cijenama nekih bazičnih instrumenata. Međutim, postoji više ključnih razlika među njima, kao što su izbor klasa instrumenata kojima se može trgovati, a i način na koji se transakcije riješi. Bitno je razumijeti ove razlike i dobro naučiti rizike svakog pristupa, dopuštajući vam da što manje nepotrebno reskirate pri otvaranju pozicija. 

Kao početnik, kratkoročno trgovanje CFD-ova je možda bolji izbor. Ne samo da svatko ima priliku zatvoriti poziciju kad god, nego što dobijate i šansu da prekinete gubitke pre no što dostignu kritičnu razinu. S druge strane, budućnosnice nemaju prekonoćnu proviziju i možda su bolja dugoročna solucija. Unatoč tome, oba ova pristupa imaju svoje prednosti i nedostatke, a uz pravilno upravljanje rizikom moći ćete razviti solidnu strategiju trgovanja.