Uloga središnjih banaka u forex trgovanju

Ekonomija zemlje mijenja se na temelju različitih čimbenika, kao što je posljednja prirodna katastrofa, međunarodni događaj ili naslov na nacionalnom nivou - njezino trenutno stanje definirano vrijednošću njezine valute u globalnom gospodarstvu. To omogućuje trgovcima iz te zemlje sklapanje povoljnih (ili nepovoljnih) poslova, ovisno o tečajevima koje utvrđuje glavna financijska institucija u bilo kojoj zemlji, središnja banka.

» Novi ste u forex trgovanju? Pogledajte naše uvide za forex početnike

Što je središnja banka?

Devizno tržište (forex tržište) je najveće svjetsko financijsko tržište, a njegova ukupna vrijednost dnevnih trgovanja nadmašuje čak i tržišta dionica. Trogodišnja anketa središnje banke o tržištima FX i OTC izvedenica iz 2019. procjenjuje da se te godine dnevno trgovalo na forexu u vrijednosti od 6,6 trilijuna dolara. Uloga središnje banke je utvrditi cijenu vlastite valute na forex tržištu za naciju (ili skupinu nacija), kroz sljedeće načine:

Određivanje kamatnih stopa

Središnja banka uvijek odlučuje o politici kamatnih stopa. Niže kamatne stope općenito potiču ulagače na posudbu novca, dok više kamatne stope potiču (a ponekad čak i prisiljavaju) štednju. Središnja banka neprestano prati ekonomske pokazatelje, mijenjajući kamatne stope koje odmah utječu na tržište. Trgovci bi trebali stalno pratiti glavne najave središnje banke i tražiti pokazatelje hoće li kamatne stope rasti ili padati.

» Pogledajte naše najbolje strategije dnevnog trgovanja na forexu

Operacije na otvorenom tržištu

Središnje banke također se mogu osloniti na operacije otvorenog tržišta (OMO) kako bi utjecale na ponudu valute. U SAD-u, Federalne rezerve su nacionalna središnja banka. Ona kupuje vrijednosnice državnog trezora SAD-a na otvorenom tržištu kada želi povećati ponudu novca i prodaje ih kako bi je smanjila.

Središnja banka može zaštititi valutu od ekonomskih šokova pomoću OMO-a. Aktivnost središnje banke u OMO također utječe na kamatne stope.

Devizne intervencije

Devizne intervencije još su jedan skup alata koje središnje banke imaju za utjecaj na forex tržište. To uključuje ulazak središnje banke i stabilizaciju tečaja svoje domaće valute s drugima. Kada se vrijednost valute sruši na forex tržištu, središnja banka može osigurati likvidnost da je stabilizira. Središnja banka također prati tečaj nacionalne valute u odnosu na svoje trgovinske partnere i koristi devizne intervencije kako bi ga održala na prihvatljivoj razini.

» Niste sigurni koje parove trgovati? Pogledajte naše najbolje glavne forex parove i egzotične forex parove

Kvantitativno popuštanje

Još jedan alat koji središnje banke koriste za utjecaj na forex tržište je kvantitativno popuštanje (QE). Na površini, to izgleda kao još jedan OMO, ali dok OMO može uključivati i kupnju i prodaju vrijednosnih papira, QE uključuje samo kupnju državnih i korporativnih obveznica za povećanje likvidnosti na tržištu.

Zašto su središnje banke važne za forex tržište

Iako je vrijednost forex tržišta veća čak i od burze, pojedinačni investitori odgovorni su za vrlo mali postotak ukupnih trgovanja. Komercijalne banke, hedge fondovi i multinacionalne korporacije vjerojatnije će trgovati i špekulirati na forex tržištu. Središnje banke također su ključni igrači u ovom ekosustavu. Njihovi postupci utječu na ulagačko ponašanje drugih sudionika na forex tržištu, a oni koji na njemu trguju moraju ih pomno pratiti.

Forex investitori moraju pratiti najave i radnje središnje banke kako bi procijenili jesu li njezini izgledi "jastrebovi" ili "golubiji". Središnja banka koja ima jastrebovski pristup povisit će kamatne stope kako bi smanjila potrošnju kada ona dosegne razine koje će dovesti do balona. U međuvremenu, većinu vremena središnje banke žele potaknuti potrošnju i stimulirati gospodarstvo. Dakle, lukava središnja banka smanjuje kamatne stope kako bi povećala zaduživanje, ubrizgavajući novac u gospodarstvo i povećavajući razine likvidnosti.

Da biste bolje razumjeli trgovanje na forexu, trebali biste proučiti i analizirati ponašanje središnje banke svoje zemlje.

» Jeste li spremni za početak? Saznajte više o otvaranju računa kod Fortradea