CFD vs. Опции: 6 Големи Разлики

Новодојденците во светот на тргувањето се заинтересирани за многу различни видови финансиски средства, иако финансиските деривати како што се CFD (договори за разлика, или contracts for difference) и опциите (options) се најпопуларни.

Имено, финансиските деривати како овие се средства ја „добиваат“ нивната цена од реално средство, имитирајќи го нејзиното движење на цената на реален графикон. Сепак, за разлика од „вистинските“ средства, дериватите како CFD и опциите не мора да бидат физички во сопственост на трговецот за да се оствари профит, што ги прави доста привлечни за новодојденците во светот на тргувањето.

Клучни дефиниции

Тргување со CFD

Тргувањето со CFD се однесува на тргување со финансиски дериват кој им овозможува на трговците да шпекулираат за идната цена на средството без всушност да го поседуваат.

Ова е различно од купувањето и продажбата на физичко средство. Имено, CFD-овите им овозможуваат на трговците да тргуваат во реално време и да добијат изложеност и на растечките и на опаѓачките пазари, без да го имаат физички истото средство. Тоа е затоа што CFD-овите им дозволуваат на трговците да отвораат и долги и кратки позиции без да бараат од нив да ја поднесат целосната документација за сопственост позади секоја позиција.

Сепак, важно е да се има предвид дека позицијата CFD ќе ви наплати мал надомест во облик на провизија за “ноќевање”, кој се наплаќа секоја вечер кога позицијата останува отворена. Иако овој надоместок е мал, износот може да го намали вашиот профит ако ја држите вашата позиција премногу долго.

Ајде да погледнеме едноставен пример за трговија со CFD. Депонирате 400 долари на вашата трговска сметка и подготвени сте да ја отворите својата прва позиција со акции како Microsоft (MSFT). Верувате дека поради новиот производ што го нудат, цените на акциите ќе се зголемат, па затоа би сакале да отворите долга позиција со 2 акции, предвидувајќи дека цената ќе се зголеми. Цената по акција моментално е на 200 долари, но со 1:10 левериџ, можете да купите 20 акции наместо 2. Откако цената на акцијата се зголеми за 2% на 204 долари, ја затворате позицијата со 40% профит, пресметано со следнава формула:

• број на акции x процент на зголемување на цената x потпора - провизии.

Во вашиот случај, ова значи:

• 2 x 2 x 10 = 40% - (такси што ќе ги направите)

Тргување со опции

Тргувањето со опции е вид финансиски дериват кој му овозможува на купувачот да купи опција, давајќи му право (но не и обврска) да купи или продаде хартија од вредност по одредена цена на или пред даден датум. Опциите имаат фактор на време и цена, додека CFD немаат.

Постојат два вида договори за опции:

• Куповни опции (call options): му давате на купувачот право да купи средство.
• Продажни опции (put options): му давате на купувачот право да продава средство.

На прв поглед, опциите може да изгледаат многу посложени од CFD, но еден краток пример брзо ќе ви помогне да ги разберете. Ајде повторно да ја земеме акцијата на MSFT како пример, каде што инвестирате 400 долари за да купите два договори во вредност од 10 акции, што ќе ви овозможи да контролирате акции во вредност од 2.000 американски долари со само 400 долари (слично на левериџ или потпора во CFD). Кога го креирате вашиот договор, го одредувате датумот на истекување на 1-ви февруари со предвидување на цената од најмалку 204 долари. Значи, кога ќе дојде датумот, вашата позиција се затвора, а добивката се пресметува:

• број на договори x акции по договор x промена на цената - надоместоци.

Значење:

• 2 x 10 x 2 = 40% (минус таксите, кои се помали отколку кај CFDs).

» Развијте ги вашите вештини за тргување: Погледнете ги нашите курсеви за тргување за почетници и курсеви за напредно тргување

Главните разлики помеѓу CFD и опциите

1. Можност за сопственост

Иако и двата финансиски инструменти се деривати (што значи дека вештачки ја „извлекуваат“ својата цена од средството), можно е да се гарантира сопственост на средството со договорите за опции.

Трговците можат да ги остварат своите сопственички права според договорот за опција за купување за да стекнат сопственост на основното средство, а не само да шпекулираат со дериватот.

Ова не е случај со CFD, кои се чисто шпекулативни и не можат да бидат во сопственост на трговецот.

2. Трошоци за тргување

Опциите имаат многу помала провизија за разлика од тргувањето со CFD.

Ова е затоа што CFD-овите имаат значително поголем распон и надомест за ноќевање, што е фиксна стапка која трговецот ја плаќа за секоја вечер што позицијата останува отворена.

Опциите немаат надомест за ноќевање и многу помал распон, што ги прави поисплатливи за трговците.

3. Трошоци за финансирање

Со оглед на тоа што CFD се инструменти со потпора, тие бараат од трговците да депонираат процент од нивната позиција (маржа или маргина) кај нивниот брокер и за возврат да плаќаат камата за која било сума што ќе остане неплатена.

Опциите го немаат овој дополнителен трошок бидејќи стандардно не се инструменти со потпора.

4. Комплексност

Опциите генерално се сметаат за доста посложени од CFD-овите бидејќи доаѓаат со конкретни детали како датум на истекување, целни цени, како и опција за остварување на сопственичките права. Ова значи дека трговците треба да бидат свесни за конкретните детали на договорот за да остварат профит од нивната позиција.

CFD тргувањето, од друга страна, не вклучува посебни услови и може да се одржуваат за кој било временски период.

5. Ризици од загуба

Со опциите, трговците се изложени на временски ризик, што значи дека ако опцијата не е истечена во корист на трговецот, тие ќе изгубат пари.

Најголемиот ризик на CFD-овите е ризикот од margin call - што е барање од вашиот брокер за да депонирате дополнителни средства поради тоа што вашата позиција е премногу блиску до маржата - минималната сума што мора да ја имате на вашето салдо.

Значи, можеме да ги оцениме како подеднакво ризични, но ризиците со CFD може полесно да се ублажат.

6. Транспарентност

Како инструмент, опциите имаат тенденција да бидат потранспарентни од CFD, бидејќи тие јасно го специфицираат датумот на истекување и цената. Ова им олеснува на трговците да одредат како опцијата ќе биде затворена.

Со CFD, може да има многу нејаснотии околу условите за затворањето на позицијата.

Значи, што е подобро?

CFD-овите нудат флексибилност за тргување во која било временска рамка и по која било цена, додека опциите обезбедуваат потранспарентно тргувачко искуство кое доаѓа со можност за сопственички права.

Сè зависи од преференциите на трговецот, па затоа е важно да ги одмерите добрите и лошите страни на секој инструмент пред да одлучите кој е најдобар за вас.

» Подготвени сте да започнете со тргување? Дознајте повеќе за отворање профил со Fortrade.