Strategia handlowa arbitrażu, w której przedsiębiorca giełdowy posiada pozycję “długą” na papier wartościowy lub towar wraz z pozycją “krótką” na kontrakt “future” dotyczący tego samego papieru wartościowego lub towaru. W takim wypadku papier wartościowy przechowuje się aż do daty zapadalności w przyszłości, pokrywając w ten sposób krótką pozycję uprzednio ulokowanymi inwestycjami w długiej pozycji.