Divisas e Negociação de CFDs

Spread: Ao negociar CFD deve pagar o spread, que é a diferença entre o preço de compra e de venda. Você entra numa negociação de compra usando o preço de compra citado e sai usando o preço de venda. Quanto menor for o spread, menos o preço precisa de flutuar a seu favor, antes de começar a ter lucro, ou se o preço flutuar contra si, ter uma perda. Oferecemos spreads consistentemente competitivos.

Custos da exploração: no final de cada dia de negociação (às 17:00 hora de Nova Iorque), quaisquer posições em aberto na sua conta podem ser sujeitas a uma cobrança chamada de “custo de exploração”. O custo de exploração pode ser positivo ou negativo, dependendo da direção da sua posição e da taxa de exploração aplicável.

Fixamos um preço para um contrato com base no mercado subjacente, que você pode comprar ou vender.

Com cada mercado, é-lhe dado um preço de “compra” e “venda” de ambos os lados do preço de mercado subjacente. Pode negociar num mercado para subir (conhecido como “comprar” ou “longo”), ou pode negociar que ele vai baixar (conhecido como “vender” ou “curto”).

Depois de abrir a sua negociação, receberá uma mensagem de confirmação para mostrar que foi aceite. Ocasionalmente, as negociações são rejeitadas, mas a grande maioria é aprovada sem problemas. Verifique os dados na sua mensagem de confirmação cuidadosamente, para se certificar de que a negociação está como você pretendia.

A sua negociação aberta irá agora aparecer no painel “posições abertas” na nossa plataforma de negociação. Sempre a que sua posição estiver aberta, você será capaz de ver o seu lucro ou perda, verificando a coluna de resultados.

Quando decidir fechar a sua posição e recolher os seus lucros. Para o fazer, basta simplesmente vender o mesmo número de contratos que comprou inicialmente.

A maneira mais simples de o fazer, é criar um ecrã de “fechar posição”. Quando clicar em “vender”, receberá outra confirmação para o informar que vendeu aquele número de contratos.

Ver o aviso de risco integral.

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Ao contrário de outras formas de negociação, quando se trata de negociadores de CFD que usam a plataforma Fortrade, os investidores têm a capacidade de cobrir as suas negociações, o que pode ser benéfico quando se trata de limitar as potenciais perdas.

Por exemplo, digamos que eu tenho atualmente uma posição aberta em dólares/ienes- “Comprei” dólares na expectativa de que o USD valorizar-se-ia face à moeda japonesa. No entanto, agora tenho dúvidas – não o suficiente para me fazer querer fechar a minha negociação, mas o suficiente para estar um pouco inseguro relativamente à valorização esperada do USD.

Noutras formas de negociação, eu teria duas opções; fechar a negociação agora ou manter a negociação aberta e lidar com a incerteza. No entanto, com um CFD posso abrir simultaneamente outra posição de dólares/ienes em que vendo o dólar – indo na direção oposta à da minha negociação original, que ainda está em aberto. Os negociantes devem ter em mente que os CFD só podem ser cobertos mediante a utilização da plataforma Fortrade.

Se o par de moedas posteriormente flutuar de forma contrária à minha negociação original – com o dólar a desvalorizar-se perante o iene – poderia ainda remediar a situação, porque a minha cobertura produziria efeitos.

Se já investiu numa carteira existente de ações físicas com outro corretor e pensa que elas podem perder valor a curto prazo, pode cobrir as suas ações físicas usando CFD. Ao vender a descoberto as mesmas ações como CFD, pode tentar e lucrar com a tendência decrescente a curto prazo para compensar qualquer perda da sua carteira existente.

Por exemplo, se tiver 5000 € de ações físicas da ABC Corp na sua carteira, pode ter uma posição curta ou vender a descoberto o valor equivalente da ABC Corp com CFD. Depois, se o preço das ações da ABC Corp baixar no mercado subjacente, a perda no valor da sua carteira de ações físicas poderia ser potencialmente compensada pelos lucros da sua negociação de venda a descoberto do CFD. Nessa altura pode fechar a sua negociação de CFD para garantir o seu lucro quando a tendência decrescente a curto prazo chegar ao fim e o valor das suas ações físicas começar a subir novamente.

Usar CFD para cobrir carteiras de ações físicas é uma estratégia muito conhecida para muitos investidores, especialmente em mercados voláteis.

Exemplo de negociação CFD

Então, como se negoceie exatamente um CFD? Vamos ver um exemplo de uma negociação de CFD, usando o conhecido índice ‘Germany 30’ como exemplo;

No exemplo teórico a seguir, o ‘Germany 30’ está atualmente a negociar a um nível de 9610,5/9611,5, dando-me a opção de vender o índice alemão no nível 9610,5 ou comprar a 9611,5. Decido comprar 5 € do ‘Germany 30’ a esse nível de 9611,5, e o meu risco nominal neste caso seria o seguinte;

(Nível que estou a comprar x a quantidade que vou comprar)

Então, neste caso, o risco nominal seria;

9611,5 x 5 = 48057,5

48.057,50€ é o montante máximo de dinheiro que eu perderia se o ‘Germany 30’ baixasse do seu nível atual de 9611,5 para zero.

Os CFD e a Alavancagem

Como forma de negociação que envolve alavancagem, ao invés de ter que baixar o custo da negociação na sua totalidade (a 9611,5 x 5 que custaria 48.057,50€, o mesmo que o meu risco nominal) só preciso de colocar uma pequena percentagem do valor global para iniciar a negociação. Calculamos isto como uma percentagem do risco nominal – se a margem for de 1%, então, 48.057,50/100 = 480.575. Portanto, arredondando para cima por um centavo, 480,58€ é o montante necessário para iniciar a negociação.

Se no entanto, tiver decidido vender 5 € do ‘Germany 30’ em vez de comprar, o preço da minha negociação seria o seguinte;

9610,5 x 5 = 48.052,5€

O montante que preciso para a minha negociação seria 1% desse valor, ou seja, 480,53€

Aconselha-se os investidores a ter em mente que aumentando a alavancagem, aumentam o risco.

Resultado da Negociação de CFD

Voltando ao cenário onde comprei 5 € em vez de vender, se posteriormente o ‘Germany 30’ flutuar para cima, para um nível de 9613,5/9614,5 e eu decidir que este seria um bom ponto para sair da negociação, eu calcularia o lucro da minha negociação conforme se segue; a quantia que eu comprei x o número de pontos que a negociação flutuou a meu favor.

Neste caso, o meu lucro seria 5 x 2, o que significa que eu teria um lucro de 10€ na negociação.

Alternativamente, se eu tivesse vendido 5 € do ‘Germany 30’ no nível 9610,5 e depois tivesse fechado a negociação nesse nível de 9613,5/9614,5, a minha perda seria 5 x 4, visto que  o preço da minha negociação de fecho seria quatro pontos acima do que quando a abri. Neste caso, a minha perda na negociação seria de 20€.

No entanto, se o ‘Germany 30’ caísse de 9610,5/9611,5 para 9608,5/9609,5 – e eu tivesse comprado 5 € do ‘Germany 30’ ao nível original, a minha perda seria calculada da seguinte forma; a quantia que eu comprei x o número de pontos que a negociação flutuou contra mim.

Neste caso, a minha perda seria 5 x 3, o que significa que eu teria uma perda de 15€. Por outro lado, se tivesse vendido 5 € do ‘Germany 30’ no nível original, então o meu lucro seria 5 x 1, proporcionando-me um lucro de 5€.

Um swap de Forex é o encargo overnight/valor de crédito para uma posição aberta.
O valor reflete a diferença da taxa de juros entre os bancos centrais (com base nas taxas de mercado e nos spreads) dos dois ativos envolvidos.
Os swaps são creditados ou debitados uma vez para cada dia da semana, à exceção de quarta-feira, dia em que o seu valor normal é creditado ou debitado 3 vezes.

Os encargos de swap são lançados numa base semanal pelas instituições financeiras que trabalham com a Fortrade e são calculados e determinados de acordo com vários critérios de gestão de risco e condições de mercado.

O prémio de swap é calculado da seguinte forma:

Valor de Pip (Consoante o Tamanho da Operação) * taxa de swap em Pips * Número de Noites = encargo de Swap/crédito

Exemplo de Forex:
Abriu uma posição curta (Venda) em EUR/USD para 1 lote com uma conta denominada em USD:

1 Lote = 100,000
Valor 1 Pip = 10 USD
Taxa de Swap = -3,2839 Pontos (equivalente a 0,32839 Pips)
Número de Noites = 1
Prémio de Swap: 10 * 0,32839 * 1 = 3,2839 USD

Exemplo de CFDs:
Abriu uma posição longa (Compra) em Petróleo bruto para 1 lote (1,000 barris) com uma conta denominada em USD:

Taxa de Swap = -0.3807
Valor 1 Cent = 10 USD
Número de Noites = 1
Prémio de Swap: 10 * -0,3807 * 1 = -3,807 USD

Um investidor tem uma posição aberta CURTA ou de VENDA de 1.000 barris de petróleo bruto.

A cotação de fecho do contrato atual é de 45,50 (Compra)/45,54 (Venda) e a cotação do novo contrato é 46,50 (Compra)/46,54 (Venda).

A diferença é +1 USD, ou seja, o novo contrato é SUPERIOR ao antigo contrato.
Para efetuar o rollover da posição curta aberta, a Fortrade fecha automaticamente o antigo contrato ao preço de Venda (visto que o cliente tem uma posição de VENDA, será fechado ao preço de venda, que é 45,54), e, simultaneamente, reabre ao preço de Compra do novo contrato, de 46,50.

Neste exemplo, o cliente é creditado com a soma de $960 USD, o que reflete a diferença de preço entre os dois contratos. Isto significa que a cobrança do cliente é equivalente ao spread (margem financeira) da Compra e Venda (ou seja, o novo contrato será aberto pelo preço de Compra, que é de 46,5).

O cálculo é o seguinte: (46,5 – 45,54) * 1.000 = 960 USD

(O antigo contrato fecha com o preço de Venda – O novo Contrato abre com o de Compra) * Montante = taxa de rollover (swap)/crédito)

Se não quiser suportar os custos do ajuste do rollover, basta fechar quaisquer posições abertas antes da data programada para o rollover. Estas datas podem ser encontradas na página Taxas de Rollover do nosso sítio. Os clientes também são aconselhados sobre futuros rollovers através de notificações na plataforma de negociação Fortrader.

As taxas de rollover (swap) são fornecidas e atualizadas diretamente no nosso sítio. Para visualizar os rollovers mais recentes e um cronograma anual de datas para rollovers, por favor clique aqui.

Recordamos que as taxas de rollover (swap)/crédito estão também expressas  nacoluna Swap das nossas condições de negociação de  instrumentos financeiros (além de quaisquer taxas de Swap já existentes).