Арбитражная торговая стратегия, в которой трейдер занимает «длинную» позицию по ценной бумаге или товару вместе с «короткой» позицией во фьючерсном контракте по той же ценной бумаге или товару. В этом случае удержание ценной бумаги осуществляется вплоть до будущей даты поставки. Таким образом, короткая позиция покрывается ранее размещенной инвестицией в длинной позиции.