Vloga centralnih bank pri trgovanju na Forexu

Gospodarstvo države se spreminja na podlagi različnih dejavnikov, kot so zadnje naravne nesreče, mednarodni dogodki ali nacionalni naslovi - njegovo trenutno stanje je opredeljeno z vrednostjo njegove valute v svetovnem gospodarstvu. To trgovcem iz te države omogoča, da sklenejo ugodne (ali neugodne) posle, odvisno od menjalnih tečajev, ki jih določa vrhunska finančna institucija v kateri koli državi, centralna banka.

» Novi v trgovanju na Forexu? Oglejte si naše nasvete za začetnike na Forexu

Kaj je centralna banka?

Tuji devizni trg (Forex trg) je največji finančni trg na svetu, njegova skupna vrednost dnevnih trgovanj pa močno presega celo borzne trge. Trienalna raziskava centralnih bank FX in OTC derivatov iz leta 2019 je ocenila, da je bilo tisto leto dnevno trgovano za 6,6 bilijona dolarjev na Forex trgu. Vloga centralne banke je določiti ceno lastne valute na forex trgu za narod (ali skupino narodov) preko naslednjih poti:

Določanje obrestnih mer

Centralna banka vedno odloča o politiki obrestnih mer. Nižje obrestne mere na splošno spodbujajo vlagatelje k zadolževanju, medtem ko višje obrestne mere spodbujajo (in včasih celo vsiljujejo) varčevanje. Centralna banka nenehno spremlja ekonomske kazalnike, spreminja obrestne mere, ki takoj vplivajo na trg. Trgovci bi morali nenehno slediti glavnim objavam centralne banke in iskati indikatorje, ali bodo obrestne mere narasle ali padle.

» Oglejte si naše najboljše strategije dnevnega trgovanja na Forexu

Odprte tržne operacije

Centralne banke se lahko zanašajo tudi na odprte tržne operacije (OTM), da vplivajo na ponudbo valute. V ZDA je Federalna rezerva centralna banka države. Kupuje vrednostne papirje ameriške zakladnice na odprtem trgu, ko želi povečati denarno ponudbo, in jih prodaja, da jo zmanjša.

Centralna banka lahko z OMT zaščiti valuto pred gospodarskimi šoki. Dejavnost centralne banke v OMT vpliva tudi na obrestne mere.

Intervencije na deviznem trgu

Intervencije na deviznem trgu so še en niz orodij, ki jih imajo centralne banke za vplivanje na forex trg. To vključuje vmešavanje centralne banke in stabilizacijo menjalnega tečaja domače valute z drugimi. Ko se vrednost valute na forex trgu zruši, lahko centralna banka zagotovi likvidnost, da jo stabilizira. Centralna banka spremlja tudi menjalni tečaj valute naroda proti njenim trgovinskim partnerjem in uporablja intervencije na deviznem trgu, da ga ohranja na sprejemljivi ravni.

» Niste prepričani, kateri pari so za trgovanje? Oglejte si naše najboljše glavne in eksotične forex pare

Kvantitativno sproščanje

Še eno orodje, ki ga centralne banke uporabljajo za vplivanje na forex trg, je kvantitativno sproščanje (QE). Na prvi pogled izgleda kot drug OMO, vendar medtem ko lahko OMO-ji vključujejo tako nakup kot prodajo vrednostnih papirjev, QE vključuje samo nakup državnih in korporativnih obveznic, da se poveča likvidnost na trgu.

Zakaj so centralne banke pomembne za Forex trg

Čeprav je vrednost forex trga večja od celo delniškega trga, so posamezni vlagatelji odgovorni za zelo majhen odstotek skupnih trgovanj. Komercialne banke, hedge skladi in multinacionalne korporacije so verjetneje trgovalci in špekulanti na forex trgu. Centralne banke so tudi ključni igralci v tem ekosistemu. Njihova dejanja vplivajo na vlagateljsko vedenje drugih akterjev na forex trgu, in tisti, ki trgujejo na njem, jih morajo natančno spremljati.

Vlagatelji na Forexu morajo slediti napovedim in dejanjem centralne banke, da presodijo, ali je njen pogled "jastrebov" ali "golobji". Centralna banka, ki sprejema jastrebov pristop, bo dvignila obrestne mere, da zmanjša porabo, ko doseže ravni, ki bodo privedle do balona. Medtem pa bi centralne banke večinoma rade spodbudile porabo in spodbudile gospodarstvo. Tako golobja centralna banka zniža obrestne mere, da poveča zadolževanje, injicira denar v gospodarstvo in poveča ravni likvidnosti.

Za boljše razumevanje trgovanja na Forexu bi morali preučiti in analizirati vedenje centralne banke vaše države.

» Pripravljeni na začetek? Izvedite več o odprtju računa pri Fortrade