Tregtimi CFD vs. Kontratat e së Ardhmes: 5 Dallimet Kryesore

Në vitet e fundit, CFD-të dhe kontratat e së ardhmes janë kthyer në metoda të njohura për të tregtuar një sërë klasash të ndryshme aktivesh, si aksionet dhe çiftet forex. Pra, këto janë produkte derivative që e kanë çmimin të lidhur me një instrument financiar real. Si derivate, janë relativisht të lehta për t'u tregtuar dhe mund të tregtohen me anë të levave financiare, duke u kthyer në produkte tërheqëse për tregtarët.

Megjithatë, sërish ka shumë persona të cilët i përdorin CFD-të dhe kontratat e së ardhmes në mënyrë të ndërsjellë, duke mos e pranuar se ka një ndryshim midis tyre. Por, cilat janë ndryshimet midis CFD-ve dhe kontratave të së ardhmes? Vazhdoni të lexoni artikullin për t’i mësuar ato.

Përkufizimi i Tregtisë CFD

CFD është shkurtimi i termit kontratë për diferencë, një lloj tregtimi derivativ që u mundëson tregtarëve të spekulojnë mbi lëvizjen e çmimeve të aktiveve bazë pa i zotëruar ato. CFD-të tregtohen me marzh, që do të thotë se tregtarët mund të përdorin pozicionet e tyre për të hyrë në tregti më të mëdha nga ç’do mund të përballonin vetë. Edhe pse CFD-të janë të lehta për fillestarët, një nga disavantazhet e tyre më të mëdha janë tarifat rollover (të cilat tarifohen për çdo natë që pozicioni mbetet i hapur). Edhe pse këto tarifa janë të vogla (zakonisht më pak se 0.5%), ato mund të rriten brenda një kohe të shkurtër.

Shembuj të Tregtisë CFD

Me një pozicion CFD, një tregtar mund të blejë mbi 100 aksione të Microsoft (MSFT) ndërkohë që me gjendjen e llogarisë së tij mund të përballojë vetëm 1 aksion. Pastaj, nëse çmimi i aksioneve të Microsoft rritet me 1 dollar, bilanci i llogarisë për atë tregti do të rritet me 100 dollarë. Nëse bie me 1 dollar, gjendja e llogarisë do të ulet me 100 dollarë.

Meqenëse CFD-të nuk kanë datë skadimi, tregtari mund ta mbyllë pozicionin sa herë që e sheh të arsyeshme, por duhet të paguajë një tarifë për çdo ditë që pozicioni mbetet i hapur.

» Po përpiqeni të mësoni lëvizjet e tregut? Hidhini një sy analizës sonë javore të tregut për një pasqyrim analitik rreth tij.

Përkufizimi i Kontratave të së Ardhmes

Kontratat e së ardhmes janë kontrata që detyrojnë mbajtësin të blejë ose shesë një aktiv me një çmim të paracaktuar në një datë të caktuar në të ardhmen. Si produkte derivative, kontratat e së ardhmes janë pak më komplekse se CFD-të, pasi ato kërkojnë më shumë njohuri rreth detajeve të aktivit për të realizuar një porosi.

Shembull i Kontratave të së Ardhmes

Le të supozojmë, për shembull, që çmimi i aksioneve të Microsoft tregtohet me 250 dollarë për aksion dhe një tregtar bën një kontratë të së ardhmes me datë skadimi në dhjetor, me levë 1:50. Nëse aksionet e Microsoft tregtohen me 255 dollarë për aksion në dhjetor, tregtari do të përfundojë me një fitim 50 X 5 dollarë = 250 dollarë (50 për shkak të levës dhe 5 dollarë nga ndryshimi i çmimit).

Nga ana tjetër, nëse çmimi i aksionit zbret në 245 dollarë kur skadon, tregtari do të pësojë një humbje prej 250 dollarësh.

» Zhvilloni aftësitë tuaja tregtare: Shihni kurset tona të tregtimit fillestar dhe kurset e avancuara të tregtimit.

5 Dallimet Themelore Midis CFD-ve dhe Kontratave të së Ardhmes

Klasat e Aktiveve

Dallimi i parë kryesor midis CFD-ve dhe kontratave të së ardhmes është diapazoni i klasave të aktiveve që mund të përdoren për tu tregtuar. Kontratat e së ardhmes përdoren kryesisht për tregtimin e mallrave të tilla si nafta, ari ose gazi natyror.

Nga ana tjetër, CFD-të mund të përdoren për të tregtuar një gamë shumë më të gjerë tregjesh, duke përfshirë çifte forex, aksione dhe indekse.

Tarifat

Gjatë tregtimit të kontratave të së ardhmes, një tregtar duhet të paguajë një tarifë të ngarkuar nga ndërmjetësi për çdo tregti. Madhësia e komisionit varet nga ndërmjetësi, por zakonisht është disa cent për kontratë të tregtuar.

Kur bëhet fjalë për CFD-të, tarifat ndërtohen në spread. Spread është diferenca midis çmimit të blerjes dhe shitjes së një aktivi dhe llogaritet te ndërmjetësi si komision. Kontratat e së ardhmes gjithashtu kanë diferenca, por ato janë dukshëm më të ulëta se ato të CFD-ve.

Datat e Skadimit

Siç e përmendëm tashmë, kontratat e së ardhmes kanë një datë skadimi, që do të thotë se një pozicion duhet të mbyllet përpara se të skadojë kontrata (d.m.th., kur të shkëmbehen aktivet). Megjithatë, në shumë raste, kontratat e së ardhmes mund të zgjaten me anë të një periudhe tjetër kontrate, kështu që pozicioni nuk zhduket domosdoshmërisht pas skadimit.

Nga ana tjetër, CFD-të nuk kanë një datë skadimi, kështu që një pozicion mund të mbahet i hapur për aq kohë sa dëshiron tregtari.

Periudhat e Mbajtjes

Kontratat e së ardhmes ruhen derisa të skadojnë, ndërsa CFD-të mund të mbyllen në çdo kohë.

Pavarësisht kësaj, pozicionet CFD kanë një tarifë brenda natës (rollover), e cila tarifohet një herë në ditë për çdo ditë që ruhet pozicioni. Për shkak të kësaj, shumica e tregtarëve me përvojë në aksione nuk rekomandojnë ruajtjen e një pozicioni CFD për një kohë të gjatë, pasi kjo mund të ulë shpejt fitimet tuaja. Pra, si fillestar, nuk duhet të ruani një pozicion CFD për më shumë se një javë.

Pronësia e Aseteve

Së fundi, është e rëndësishme të përmendet se tregtarët e CFD-ve në të vërtetë nuk i zotërojnë asetet themelore. Ata vetëm spekulojnë për lëvizjen e çmimeve.

Nga ana tjetër, tregtarët e së ardhmes zotërojnë aktivin bazë në rast të një marrëveshjeje fizike. Kjo është e rëndësishme të kihet parasysh nëse planifikoni të përdorni kontratat e së ardhmes si mjete mbrojtëse.

Cilën Duhet Të Zgjidhni?

CFD-të dhe kontratat e së ardhmes janë të dyja produkte derivative që mund të përdoren për të spekuluar mbi lëvizjen e çmimeve të aktiveve bazë. Megjithatë, ka disa dallime kryesore midis tyre, të tilla si diapazoni i klasave të aktiveve që mund të përdoren për të tregtuar, tarifat e përfshira dhe mënyra se si ato shlyhen. Është e rëndësishme të kuptoni këto dallime dhe të mësoni për sfidat e secilës metodë, pasi kjo ju lejon të zhvilloni një strategji të besueshme për reduktimin e rrezikut.

Nëse jeni fillestarë, tregtimi afatshkurtër me CFD mund të jetë zgjidhja më e mirë për ju, pasi pozicionet mund të mbyllen në çdo kohë, duke ju dhënë një mundësi për të vepruar në rast se filloni të humbisni më shumë sesa keni parashikuar. Nga ana tjetër, kontratat e së ardhmes nuk kanë tarifa njëditore dhe mund të jenë më efektive në terma afatgjatë. Sidoqoftë, të dyja këto metoda kanë avantazhet dhe disavantazhet e tyre, dhe me menaxhimin e duhur të rrezikut, ju do të jeni në gjendje të zhvilloni një strategji të mirë tregtare.

» Gati për të filluar tregtimin? Mësoni më shumë rreth hapjes së një llogarie me Fortrade.